Со времён Адама Смита и Давида Рикардо утверждается, что из-за неравной выгоды у предпринимателей в различных сферах экономики капиталы из менее прибыльных сфер будут перетекать в сферы с более высокой нормой прибыли. В результате чего

• в сферах, где конкуренция благодаря притоку капитала оказывается выше, чем в других сферах норма прибыли падает;
• в сферах, где конкуренция благодаря оттоку становится ниже, норма прибыли растёт;

В итоге, благодаря конкуренции нормы прибыли в различных сферах экономики выравниваются. Этот процесс является постоянно действующим благодаря стремлению капиталистов к наиболее прибыльному вложению капитала.

Необходимо особо уточнить, что конкуренция, о которой здесь идёт речь, не ограничивается т.н. межотраслевой конкуренцией, пример которой рассмотрел Карл Маркс (см. далее), и должна восприниматься в более широком контексте.

В частности, задолго до Маркса Адам Смит в «Исследовании о природе и причинах богатства народов» указывает, на внутриотраслевую конкуренцию капитала:

 

«Когда капиталы многих богатых купцов вкладываются в одну и ту же отрасль торговли, их взаимная конкуренция, естественно, ведёт к понижению их прибылей …»,

 

межотраслевую конкуренцию капитала:

 

« … а когда во всех отраслях торговли данного общества происходит такое же увеличение капитала, та же конкуренция должна произвести подобное действие во всех отраслях»;

 

а также на межлокационную конкуренцию капитала:

 

«Крупные капиталы, вложенные во все отрасли торговли, и большое число конкурентов обыкновенно уменьшают норму прибыли в городе ниже того уровня, какой держится в деревне…».

 

Давид Рикардо в своей ранней работе «Опыт влияния низких хлебных цен на прибыль с капитала» говорит о межотраслевой конкуренции капитала:

 

«Если бы прибыль на капитал, применяемый в промышленности, была выше 50%, то капитал был бы извлечён из земли для применения его в промышленности. Если бы она была ниже 50%, то капитал переместился бы из промышленности в земледелие»;

 

а в «Началах политической экономии и налогового обложения» вообще обобщает

 

«Если каждый волен употреблять свой капитал, как ему угодно, то он, конечно, будет искать для него наиболее выгодного применения; он, естественно, не будет удовлетворён прибылью в 10%, если, вложив свой капитал в другое дело, он может получить прибыль в 15%. Это неугомонное стремление всех капиталистов оставлять менее прибыльное дело для более прибыльного создаёт сильную тенденцию приводить прибыль всех к одной норме или устанавливать между ними такую пропорцию, какая по расчёту заинтересованных сторон уравновешивает действительные или кажущиеся преимущества одних перед другими».

 

Последняя цитата наиболее характерна, поскольку указывает, что конкуренция капитала за норму прибыли не может иметь и не имеет никаких границ и ограничений, помимо созданных искусственно. При этом, хотя Рикардо и говорит о «пропорции» между нормами капитала в различных «делах», как позднее показал Маркс, эта пропорция обуславливается разницей в объёмах вкладываемого капитала, что приводит к различиям в абсолютных уровнях прибыли, но не в нормах прибыли, отнесённых на величину вложенного капитала.

Тем не менее, поскольку этот процесс выравнивания прибылей подразумевает отклонение реальных рыночных цен товаров от их трудовых стоимостей под действием конкуренции, а сами отклонения цен от стоимостей нельзя было считать случайными, то в рассуждениях Смита и Рикардо возникло противоречие между трудовой теорией стоимости, которую они обосновывали, и процессом выравнивания норм прибыли.

Это противоречие не было разрешено Марксом в первых двух томах «Капитал. Критика политической экономии». Вместо этого уже после смерти Маркса в предисловии к первому изданию второго тома, вышедшего в 1883 году, Энгельс предложил экономистам самим решить эту загадку.

Однако, в третьем, также посмертном томе «Капитала» (1894 год) для случая межотраслевой конкуренции Маркс показал, что отклонения цен от стоимостей возникают не вопреки закону стоимости, а как раз на его основе. Этому посвящена специальная Глава 10. «Выравнивание общей нормы прибыли посредством конкуренции. Рыночные цены и рыночные стоимости. Добавочная прибыль» (подробнее об этом см. [1]).

В соответствии с выводами К. Маркса, экономика с различными нормами прибыли не может существовать как рыночная экономика:

 

« … не подлежит никакому сомнению, что в действительности, если оставить в стороне несущественные случайные и взаимно уничтожающиеся различия, в разных отраслях промышленности не существует различия между средними нормами прибыли [2], да и не может существовать его без разрушения всей системы капиталистического производства».

 

При этом Маркс вовсе не отрицал то, что в некоторых ситуациях фактическая норма прибыли может превышать среднюю, т.е. может иметь место избыточная прибыль, однако именно она и является движущей силой перетока капитала внутри отрасли и локации, и в иные отрасли и локации (включая за границу) [3].

Существенно, что несмотря на пренебрежительное отношение к работам Маркса и его предшественников в последние десятилетия, феномен средней нормы прибыли ни в коем случае не является ни забытым, ни маргинальным.

В частности, в настоящее время в университетском курсе «Общей экономики» это преподаётся как объективный закон рыночной экономики [4]. Общий вывод, который формулирует проф. МГУ А.В. Сорокин:

 

«… образование средней нормы прибыли — объективный закон рыночной экономики …» [5].

 

И в настоящее время неравенство норм прибыли является причиной перетоков и утечек капитала (см. выше). Кроме того, в соответствии с современными представлениями следствием неравенства норм прибыли в разных отраслях является т.н. «голландская болезнь» (эффект Гронингена) — « … негативный эффект, оказываемый влиянием укрепления реального курса национальной валюты, в результате бума в отдельном секторе экономики, на экономическое развитие» [6].

***

 

Казалось бы, к чему эти марксистские рассуждения «простому оценщику»?

А затем, что основываясь на описанной существующей теории можно строить методологию рыночной экстракции прибыли предпринимателя.

Речь о том, что эта экстракция на практике достаточно сложна – для этого необходимо анализировать предложения на продажу строго новых или недавно построенных единых объектов недвижимости. Между тем, в текущих условиях новое строительство в таких сегментах рынка недвижимости, как офисный и, тем более, торговый, практически полностью остановлено. При этом имеет место строительная активность в складском и жилом сегментах, и экстракция прибыли предпринимателя здесь возможна (как — темы для отдельных публикаций).

Но, как минимум, если опираться на изложенную выше теорию, то определяя прибыль предпринимателя в тех сегментах рынка недвижимости, где строительная активность имеет место, можно распространять полученные результаты и на те сегменты рынка, в которых нового строительства нет, поскольку, теоретически прибыль предпринимателя при строительстве объектов разных сегментов недвижимости должна быть одинакова. При этом, основа на релевантной проблеме теории -, посылки рассуждения, основанные на релевантной проблеме теории — определяет необходимый характер получаемых умозаключений, что свидетельствует оь их достоверности.

При этом, наши результаты показывают, что это выполняется и практически, но об этом надо рассказывать отдельно.

 

————

[1] Перевозов Д. (2021), Конец «проблемы трансформации» стоимости в цену производства, Журнал LeninCrew, 04.10.2021, https://lenincrew.com/end-of-transformation-problem/

[2] Существенно, что свойством средней нормы прибыли, выявленным Марксом, является тенденция к её снижению, что является врождённым внутренним противоречием капиталистического способа производства. При этом показатели нормы прибыли могут быть относительно стабильны, но это иным образом приводит к негативным экономическим эффектам. См., например, Тенденция нормы прибыли к понижению. Материал из Википедии — свободной энциклопедии, https://ru.wikipedia.org/wiki/Тенденция_нормы_прибыли_к_понижению

[3] Руль Е.С. (2011), Участие избыточной прибыли в межотраслевом перераспределении капитала, Экономическая наука, №4(77), https://ecsn.ru/files/pdf/201104/201104_31.pdf

[4] Сорокин А.В. (2016), Общая экономика: Бакалавриат, магистратура, аспирантура, Москва-Берлин: Директ-Медиа, https://ozlib.com/1103017/ekonomika/obschaya_ekonomika_bakalavriat_magistratura_aspirantura

[5] Сорокин А.В. (2017), Общая экономика или модель рыночной экономики: превращение прибыли в среднюю прибыль. «Голландская болезнь» как результат неравенства отраслевых норм прибыли. Закон средней прибыли или почему цена на нефть должна понижаться? Конспект девятой лекции курса «Общая экономика» МГУ им. М.В. Ломоносова, Проблемы современной экономики, №1, https://cyberleninka.ru/article/n/obschaya-ekonomika-ili-model-rynochnoy-ekonomiki-prevraschenie-pribyli-v-srednyuyu-pribyl-gollandskaya-bolezn-kak-rezultat-neravenstva

[6] Голландская болезнь. Материал из Википедии — свободной энциклопедии, https://ru.wikipedia.org/wiki/Голландская_болезнь