Определение премии за низкую ликвидность является актуальной задачей при оценке недвижимости, закрытых бизнесов, нематериальных активов и иных объектов оценки.
Не вдаваясь в подробности, укажем, что используемые в настоящее время методы определения этой премии дают очень противоречивые результаты и отнюдь не выглядят обоснованными (см., например, совсем недавнюю статью [1]).
Описанный ниже простой метод лишён субъективной составляющей, основан на полностью объективных рыночных данных по зависимости бескупонной доходности государственных облигаций от срока до погашения. Таким образом, низкая ликвидность в данном случае полностью лишена ореола таинственности и рассматривается просто, как явление, связанное с ожиданием продавцом поступления денег за проданный актив (что, естественно, не освобождает его от необходимости предпринимать соответствующие усилия по продаже актива и поиску покупателей).
[1] Денин Н.С. (2020), Требуемая дополнительная доходность низколиквидных активов, Имущественные отношения в РФ, №8(227), https://cyberleninka.ru/article/n/trebuemaya-dopolnitelnaya-dohodnost-nizkolikvidnyh-aktivov